En los últimos años, los NPL (Non-Performing Loans), también conocidos como préstamos morosos, han ganado visibilidad en el ámbito financiero e inmobiliario.
Aunque se trata de un término muy utilizado en banca, su impacto va mucho más allá del sector financiero, afectando directamente al mercado de la vivienda y de los activos inmobiliarios.
¿Qué son exactamente los NPL?
En el sector inmobiliario, los Non-Performing Loans (NPL) son préstamos hipotecarios o créditos que el deudor no puede pagar, generalmente con un inmueble como garantía.
En otras palabras: deudas bancarias que no están siendo saldadas a tiempo, lo que genera activos no rentables para las entidades financieras.
Un préstamo se considera moroso cuando el deudor acumula más de 90 días sin abonar las cuotas pactadas (capital, intereses o ambos).
Esto puede ocurrir con:
- Hipotecas residenciales.
- Préstamos personales.
- Créditos a empresas.
Cuando un préstamo entra en mora, el banco lo clasifica como un activo deteriorado, debido al alto riesgo de no recuperar la totalidad del dinero prestado.
¿Qué hacen los bancos con los NPL?
Mantener NPL en cartera no es favorable para las entidades financieras:
- Aumentan el riesgo de impago.
- Suponen un coste regulatorio adicional.
- Deterioran el balance financiero.
Por ello, lo habitual es que los bancos vendan estos préstamos en paquetes a inversores especializados, quienes se encargan de gestionarlos o recuperar el valor del activo vinculado.
En el caso de hipotecas impagadas, el inmueble asociado suele terminar en:
- Ejecución hipotecaria.
- Adjudicación bancaria.
- Venta con descuento en el mercado.
Así, los NPL se conectan directamente con el mercado inmobiliario, alimentando la oferta de activos en condiciones especiales.
¿Por qué los NPL atraen tanto interés entre los inversores?
Los NPL despiertan el interés de inversores por varias razones:
- Adquisición de activos inmobiliarios a precios por debajo del mercado.
- Oportunidad de rentabilidad elevada si se gestiona bien la recuperación de la deuda o la venta del activo vinculado (por ejemplo, un piso embargado).
Además, en periodos de inestabilidad económica o post-crisis, el volumen de NPL suele aumentar, generando nuevas oportunidades en este segmento.
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En Aliseda Inmobiliaria, te ofrecemos una amplia cartera de activos que pueden incluir oportunidades derivadas de procesos de NPL:
- Viviendas.
- Locales comerciales.
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Conclusión
Los NPL (Non-Performing Loans) son una pieza fundamental en la relación entre el sector financiero y el mercado inmobiliario.
Comprender su funcionamiento es clave tanto para inversores como para profesionales inmobiliarios que buscan aprovechar las oportunidades que surgen en este tipo de activos.
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